三傻大闹宝莱坞
别只盯着黄岩岛了，中国刚在南海腹地落下一步棋，或改变南海格局,始皇聊历史,原创 别只盯着黄岩岛了，中国刚在南海腹地落下一步棋，或改变南海格局,中沙大环礁的战略价值,远非普通科研站点,中国的“规则之网”,结语_我的网站
一 | 中国南海黄岩岛一直是舆论的焦点，很多人却忽略了一个更加核心的“博弈场”，那就是中沙大环礁。 最近，中国在南海落下一步棋，中国科学院批准设立中沙群岛海洋生态环境野外观测研究站。 看名字，这似乎只是一个和环境相关的研究站，但实际上，这步棋却可能改变南海的现有局势。 7月初，快手宣布拆分视频生成模型业务可灵，同时融资30亿美元，腾讯、百度、阿里三大产业资本齐聚一堂，投后估值超过180亿美元。
这是个什么概念？快手的市值已经在2000亿港币上下晃荡了大半年，180亿的估值差不多是整个快手的2/3，相当于快手其他板块不值钱。 中沙大环礁，这片隐没在海底、鲜为人知的区域，拥有巨大的潜在价值，中沙大环礁是一座巨型沉没环礁，全部隐没水下，最浅处水深约8至9米。
换言之，还是老铁们拖后腿了。
这不是快手一家的问题，大厂的消费互联网业务，在恒生科技板块享受的是负估值，近日流传的一份路演材料里写道：港股高度偏好纯赛道标的，对“传统业务+AI新业务”混合主体估值压制明显。 它南北长达约140公里，东西宽约60公里，面积达到8400平方公里，是新加坡国土面积的十倍，然而，这片巨大海域至今无法直接驻人，只能依靠科考船进行短暂观测。
所以百度拆昆仑芯，阿里拆平头哥，都是趁着市场行情给自家小号讨个好估值，快手第一个做出了实质性动作。 值得注意的是，中沙大环礁是南海盆地的中心地带，其地理位置极为重要，处于南沙群岛与西沙群岛之间。 相比周围区域，它更接近南海的核心腹地，建设一座海洋生态观测站，不仅是对自然资源的科研保护，也是中国强化对这一区域长期管理的一步。
可灵2024年6月上线，2025年3月ARR（年化经常性收入）就突破1亿美元，今年上半年，可灵ARR预期超过10亿美元[1]，比炙手可热的智谱还高。
二 |
对中国各大互联网公司来说，如何与互联网业务体面的挥手作别，投身人工智能的星辰大海，是萦绕在每个CEO脑海中的问题。
可灵对快手意义重大。 目前，中沙大环礁受水深、补给等技术条件限制，暂时无法实现直接的规模化开发，但通过观测站的设立，中国成功在这片区域扎下科研战略的第一颗“钉子”，实现从短期巡航到长期驻扎的跨越。 一个看似低调的科研决定，却让南海“生态大数据”的“空白区域”逐渐被填补。大家争AI船票争得头破血流，竟然是总亚军快手率先上岸。
热闹的泡沫
2023年后，大模型战场逐渐火热，快手悄悄启动AI战略。 那么，这座观测站选择的具体位置又在哪里？真正落脚点又透露了哪些信息？ 从地理条件来看，中沙大环礁并不是这次获批观测站最终落地的理想地点，其水域全部隐没水下，水深较大，无法建起长期驻人的设施。
三 | 而且，大环礁距离中沙群岛东端的黄岩岛有约300多公里的距离，无法覆盖到黄岩岛周边的观测海域。 因此，最为合理的推测是，新的观测站地址大概率选在了黄岩岛。 黄岩岛具备适宜站点建设的天然条件，礁坪面积广阔，露出水面的礁石坚固，为后续建设提供了良好的基础条件。 如果站点建在这里，中国就能对周边海域实行稳定的长期观测和资源掌握，此外，黄岩岛距离马尼拉约300多公里，这种近距离位置让菲律宾对中国动向格外敏感。CEO程一笑判断[2]，在AI技术发展并逐步成熟的进程中，快手最好的选择，是依靠AI对现有业务进行升级。 一旦这个新观测站按照计划在黄岩岛建设完成，将实现多重价值，首先是生态保护，为黄岩岛海域的生物多样性提供长期数据。
同年，快手先后发布大语言模型“快意”、文生图模型“可图”，至于成绩，说好听点叫反响平平，说难听点叫无人在意。 黄岩岛 其次，科研站常年有人员驻守、设备运行，这相当于对黄岩岛提出了在“主权”层面的实际存在。
到了年底，程一笑在财报会上表示，快手将重心转向文生视频。 更重要的是，黄岩岛扼守着南海与巴士海峡的西侧，这里是重要国际航线的必经之地，一些关键性资源和数据的采集，将为中国未来的南海治理提供战略保障。
2023年10月，快手重启内部项目“噗叽”——一个将静态图片转为2秒GIF表情包的工具，被视为可灵的技术前身。 观测站早在2022年就正式纳入中科院野外台站体系，这一体系以长期观测、实时回传数据为主要特征，类似的成功案例已经体现在西沙、南沙两大岛礁的生态观测网络中，而这一次，黄岩岛极有可能成为另一个战略基点。 相比直接的军事手段，在南海构建制度化管理链条才是更强劲的“软实力”，中国近年针对黄岩岛和中沙群岛区域实施了一系列“立规矩”的动作： 2024年正式公布黄岩岛领海基线，接着在2025年设立黄岩岛国家级自然保护区，并于2026年8月发布具体的保护区管理办法。 这些动作看似与军事无关，但效果却十分显著，设立保护区和管理办法，不仅从法律层面稳固了对该海域的主权主张，还以“生态保护”之名慢慢渗透式强化对海域的实际掌控，而观测站的加入，正是制度链条中不可或缺的一环。
四 | 业务的负责人万鹏飞也是可灵早期的核心人物。
2024年7月可灵发布后，万鹏飞回母校中科院做讲座顺便招人
从万鹏飞团队2023年发布的一系列论文看，可灵显然是有备而来，团队在图生视频、视频实例分割、人体动作恢复等方向做了很多积累。
2024年2月Sora横空出世，带火了一种叫DiT（Diffusion Transformer）的视频生成架构。
简单来说，过去的视频模型从图像拓展而来，先逐帧生成图片，再想办法连起来。 通过这种科学化的方式，中国得以实现对黄岩岛的长效管控，一方面，观测站能够为黄岩岛自然资源“上户口”，提供长期精确的数据支持。
五 | 另一方面，它也打破了过去单靠船只巡航维持存在的不稳定状态，实现了更高频、更实时的数据获取与管控。 相比填岛或修码头，观测站的设立是一种更为“润物细无声”的战略手法，既难以对外引发批评，也极大地压缩了其他国家在该海域的活动空间。这种思路上限不高，因为AI不理解抽象的逻辑关系，经常出现诡异的穿帮。
六 | 菲律宾对此难免关注，但由于观测站名义是“科研与生态保护”，即便菲律宾心知肚明其中的深意，却也没有理由站出来反对。
七 | 在国际舆论面前，任何反对环保与科研的行为都可能显得“不合情理”。 这其实正体现了中国的成熟治理思维，即面对复杂局势，稳扎稳打，先确立规则，再展开深远布局。
DiT架构中，模型把视频拆成一个个时空小块（patch），AI可以掌握人物、物体、镜头、动作之间的抽象关系，生成更连贯真实的长视频。
Sora证明了路线的可行性，快手第一时间跟进，可灵被程一笑破格提拔为公司战略级项目，“要大做”[1]。
2024年6月可灵上线，向用户开放申请，模型采用DiT架构，支持生成最长2分钟的1080P视频。
八 |
作为对比，同一时期，字节内部有两个独立视频模型团队在赛马[3]，还没确认到底走图像扩散还是原生视频路线，全面采用DiT架构的即梦8月才姗姗来迟。
可灵上线第一个月就推出订阅服务，最高一档666元/92美元。快手重拾互联网产品的节奏，半年时间迭代20多个版本，从最基本的图/文生视频，一路细化到首尾帧控制、运动笔刷等功能。
上线十个月，可灵ARR（年化经常性收入）超过了1亿美元，是当时为数不多有业绩的AI产品。
作为对比，Sora在关停前日均运行成本高达1500万美元，整个生命周期应用内收入只有210万美元[7]。明星编程产品Cursor，ARR破亿用了12个月。
可以说，可灵以一己之力把快手抬进了人工智能时代的大门。
九 | 至此，悄无声息的中沙观测站，无异于为黄岩岛周边增添了一颗重要的棋子，那么，在未来，南海局势是否会因这颗棋子发生更大的改变？这还需要时间与实践给出答案。 中国设立中沙观测站这一动作看似低调，但背后显然是大布局的一部分，从黄岩岛到中沙大环礁，通过生态保护、科学监测和制度链条的整合，中国的南海主权与战略地位正在悄然上升。
十 |
快手这点家底，字节和腾讯未必看得上。
十一 | 这步棋落下，全局正在改变，时间会证明，这种“润物细无声”的策略将带来怎样巨大的回响。返回，查看更多。但对快手身后挣扎在盈亏线上的一众难兄难弟来说，这是人工智能时代一张梦寐以求的船票。
猥琐发育
可灵的立项，很大程度改变了快手的战略方向。
2023年之前，快手的经营思路还是“跟字节跳动拼了”。同在短视频赛道，快手难免与抖音相比较。邻居家有个成绩好的孩子，自己就得经受爹味教育，上市初期，快手顶着投资者的压力，一度蒙眼狂奔。
2019年，快手选在春节发起“K3战役”，猛砸10亿红包；随后孵化了几十款APP，基本都打了水漂。
海外市场，快手在北美推出与TikTok极为相似的Zynn，结局是基本翻车，一年后被快手放弃。
国内国外双双失利，快手从抖音的对手变成了抖音概念股。
2023年前后，包括快手在内的互联网公司普遍面临一个问题：未来的增长空间在哪？
一方面，移动互联网时代建立起来的主营业务纷纷触及天花板，进入安度晚年状态。
十二 | 快手的日活2024年基本触顶，用销售费用刺激增长越来越不划算。使用时长这一指标，也基本稳定在130分钟上下。
随着流量瓜分殆尽，移动互联网时代成长起来的公司早晚会撞上天花板。如果内容平台只有广告变现一项业务，那么大结局就是微博。
另一方面，人工智能革命如火如荼，是明确的增长点。
十三 | 但大模型是个财务大黑洞，字节和腾讯玩得起，还在盈亏线上挣扎的二线公司就未必了。怎么挤进这个牌桌，是个大问题。
理论上来说，快手只能和B站、小红书、微博坐一桌，成为广大“互联网中厂”的一员，在人工智能呼啸声中守好自己的一亩三分地。
十四 |
但快手电商业务的布局，让它和其他公司拉开了结构性的差距。
1.5线公司
作为短视频平台，快手的定位是“卖流量”，客户是阿里、京东这些对流量如饥似渴的电商公司。但卖流量容易受宏观变量影响，比如买量大户游戏和教育，就双双败给未成年保护。
十五 |
于是，快手发明了一种“自家流量卖给自家电商”的内循环模式，如此一来，电商业务就能带来两份收入：一为交易佣金，二为电商广告。
十六 |
这一模式带来了源源不断的收入，也被各大内容平台效仿。
十七 | 快手的老本行直播收入陷入停滞，但广告收入（线上营销服务）涨势喜人，成为稳定的现金流来源。
新增的收入不仅为AI研发提供弹药，也改变了快手的定位。
十八 |
快手在中国互联网版图里的定位极其特殊，可以称之为“1.5线公司”。
字节、美团、腾讯、阿里是典型的一线大厂，业务结构多元，数钱数到手软。缺点是家大业大，难免被人惦记，打起仗来炮火连天。投资人要求也高，身为大厂就要一统天下，不能龟在南京当大魏吴王。
十九 |
他们身后的二线互联网公司，业务结构单一，各有各的烦恼：
小红书电商业务还在不懈探索，B站勒紧裤腰带迈向盈利目标，微博全面触顶进入躺平状态，知乎用户虽然月入十万，但因为智商太高不爱花钱。
快手是中间地带的1.5线公司，特点是主营业务上限足够高，同时有稳定的现金流业务，既不需要大额投资，也没什么激烈竞争，每年能攒下几百亿的利润。
由于和一线大厂业务交集有限，快手避开了外卖大战这种史诗级的大坑。同时，身后的二线公司要么业务规模有限，要么在盈亏线上挣扎，做起AI囊中羞涩，很难碰瓷快手的体量。
这种特殊的生态位，让快手在宽松的市场环境里韬光养晦，闷头砸钱。
大模型横空出世，一度失去梦想的快手看着每年200亿的利润，找到了新的方向。
放眼中国互联网行业，能享受这种待遇的公司不多，美团有心发力AI，不幸被拖入外卖大战；网易同样闷声发大财，但对AI兴致不大；只有快手猥琐发育，砸了个可灵出来。
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和Coding类似，可灵绑定创作者、广告主、短剧等专业用户，商业化一开始就能跑通。同时又符合大模型对B端工作流改造的趋势，深得资本市场喜爱。
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虽说市场空间没有Coding大，但胜在竞争烈度低，OpenAI关闭Sora后，全世界也就快手和字节还在桌上。
可见，合格的CEO既要会赚钱，也要会花钱。把钱拿去送外卖还是买GPU，是公司管理层能力的体现。
尾声
可灵上线一年前，一个名叫Chegg的在线教育平台给互联网公司上了一堂生动的价值重估课。
这个公司可以理解为美国猿题库/作业帮，是美国大学生常用的在线作业辅导与搜题平台。2021年疫情期间，市值一度飙升至150亿美元。
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结果2023年5月，Chegg突然暂停了全年业绩指引[7]，原因是“ChatGPT 的流行正在影响新增用户增长”。公告一出，市值当天就跌了50%，自此躺在地板上再也没爬起来。
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新的周期里，吃不到AI这块肥肉的互联网公司，不约而同被判无期徒刑。DAU、AdLoad、ROI、GMV还能不能涨，都比不过在财报电话会上，掏出一份资本开支指引。
但时至今日，AI的门槛已经提到了大部分公司无法承受的高度。
为了训练模型和提供云服务，硅谷大厂义无反顾地把几乎所有现金流变成了GPU、服务器和数据中心。大家的资本开支爆炸式拉升，现金流断崖式下跌。
国内的情况如出一辙，字节跳动的净利润直接下跌了70%，阿里的自由现金流已经转负了，以稳健著称的腾讯资本开支也愈发大手大脚，大家不约而同都在搞AI基建。
今年7月，刚上市半年的智谱就配售募集了314亿港币，说明IPO募的50亿已经基本花光，可见搞大模型有多烧钱。
大厂尚且如此，小厂更是艰难。大门正在缓缓关闭，在可见的将来，快手是第一个上岸的公司，也很可能是最后一个。
所以，不要为错过时代感到惋惜，时代不是每个人都有资格错过的东西。
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Published on:06:49:56
